北京比克科技两巨头占去六成市场动力电池第二梯队谁将胜出？

用户投稿 2025年10月04日 09:40:01 15 0

两巨头占去六成市场动力电池第二梯队谁将胜出？

来源:上海证券报

41.2%！据高工产业研究院最新发布的《动力电池字段数据库》，2018年度，宁德时代的装机总电量占到整个市场的四成以上，第二名比亚迪的市占率则为20%，两大寡头瓜分了六成的市场。在剩余的动力电池企业中，国轩高科总装机量位于第三名，市占率只有5.4%，约为宁德时代的八分之一，力神、孚能科技、比克等市占率集中在3%至4%之间。

“除了两大巨头，其他（动力电池）企业的日子都不好过，一方面产品价格持续下跌毛利下滑，另一方面账期延长资金链绷紧。”有行业公司的高管分析认为，激烈竞争之下，肯定还会有企业出局。

“第二梯队”竞争激烈

上市之后的宁德时代一如既往地强势。与东风、广汽、宝马、江铃、吉利等车企“联姻”，加上与大众、戴姆勒、华晨宝马等巨头的合作，宁德时代成为2018年度的最大赢家。

据真锂研究测算，宁德时代2018年度装机总电量达到23.5G（GWh，下同），较2017年度的10.4G增长约126%，远超于行业的整体增速。据起点研究统计，2018年我国动力锂电池总装机量为57.1G，同比增长56.7%。

比亚迪的增速也不甘落后。据测算，2018年度比亚迪动力电池装机总电量为11.4G，较2017年度的5.43G增长了110%。动力电池增长的背后，是比亚迪新能源汽车的热销。据公告，比亚迪新能源汽车2018年销量突破24万辆，同比增长超过100%。

在两大巨头的带动下，整个行业的市场集中度出现快速提升。据统计，2018年度，装机总电量排名前十大动力电池企业合计装机约47.2G，占比83%，较2017年度的TOP10企业市占率提升了约9个百分点。

位列两大巨头之后的是数量较为庞大的“第二梯队”，从装机量数据来看，几家企业之间“咬”得非常紧，竞争格外激烈。

以年度数据来看，国轩高科、力神、孚能科技、比克、亿纬锂能、北京国能分别位居第三到第八位，市占率分别为5.4%、3.7%、3.4%、3.1%、2.3%和1.4%。

“装机量都在1个G到3个G，差距并没有明显拉开。看起来谁都有机会，谁都不会认为自己比别人差，更不会主动放弃。”真锂研究相关负责人对记者表示，争夺第三名成为“第二梯队”众多企业的目标，处于“第二梯队”的目前有10多家公司，“有些公司现在规模可能还不大，一旦有央企或者大的资金介入，上升会很快。”

从月度装机量数据来看，2018年度，国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、力神均在单月进入过前三的位置，抢到过第三名。

凶猛扩产加速洗牌

激烈竞争的一个具体表现，就是产能大扩张。据上证报资讯不完全统计，在未来一两年内，几乎所有的一二线动力电池企业都有扩张计划，部分公司还相当激进。如孚能科技，目前产能约5G，计划到2020年扩张到40G；又如力神，计划从2018年的14G扩充至2020年的30G。

一些公司的扩产计划虽然相对缓和，但力度也不小。据安信证券研报，2018年至2020年期间，国轩高科计划从20G扩产至30G，亿纬锂能计划从9G扩张至13G，比克由12G增加至15G，万向从6G扩张至12G。

两大巨头自然也不会坐视被赶上。据宁德时代的公开信息，公司2020年的产能规划是50G。而比亚迪的目标是到2020年达到40G，2018年公司产能为20G。

凶猛扩产的一个背景是，除了极少数企业外，动力电池行业整体产能利用率都极低。安信证券用“装机量/产能”进行估算后发现，部分明星公司的产能利用率只有15%左右。当然，考虑到为储能电池或者其他市场供货，真实产能利用率可能要高一些。

产能利用率只有15%，为什么还要投资新的产能？“你看到的是现在，过几年需求上来后，新建产能还来得及吗？”一家动力电池上市公司的高管如是回应上证报记者的疑问。

更真实的答案是，不加码投资就有可能被淘汰。在这个资本和技术双密集型的产业，更大的产能规模往往意味着更低的成本，在与汽车厂家谈判时更有底气，当然这也意味着更大的资金投入。

另一个背景是，早已虎视眈眈的外资巨头正加大在中国的投资，希望在这个巨大的市场分羹。据报道，松下计划斥资数亿美元在中国电池工厂部署两条新生产线，产能将在原来接近5G的基础上增加80%；LG化学计划在2020年前投资1.2万亿韩元（约合10.7亿美元）扩大其在中国的两座电池工厂。

“市场的竞争一定会进一步加剧，行业进入大洗牌期。”真锂研究认为，海内外企业目前纷纷加大对电池领域的投入，客观上将推动行业的进步，但随着竞争的加剧，出局者也必然会越来越多。

100亿电池龙头“连环炸”：4家上市公司计提坏账众泰华泰为元凶？

来源：时间财经

车市下行，潮水退去，曾经的“香饽饽”比克动力要跟着“陪葬”？

11月12日晚，深圳市比克动力电池有限公司（以下简称“比克动力”）发布声明称，近日部分供应商公告对比克应收账款事宜受媒体广泛关注，比克对相关合作伙伴所面临的压力表示“切身理解和诚挚歉意”。

同时，比克动力在声明表示，未能如约付清供应商货款，主要是因为公司目前面临着一定的现金流压力，其中主要受众泰汽车及华泰汽车未付货款影响，并因此波及上游厂商。目前比克正与两家公司积极磋商，并借助法律手段对涉及的债权进行了充分保障。

据了解，比克动力成立于2005年，是国内动力电池龙头级别的企业。2017年，比克动力以1.66GWh的装机量位居国内动力电池企业第五位。在其公司的官网上，还赫然挂着2018年靓丽的成绩：比克圆柱动力电池装机量国内第一，累计装机量超过17万台，中国唯一实现高镍三元动力电池批量装车……

伴随着新能源的火热，比克动力也备受资本青睐。2016年，A股上市公司长信科技入股比克动力，通过增资8亿元，获得10%的股权；2018年，中利集团也通过增资及股权受让的方式取得比克动力电池8.29%的股权，投资总额达到8.5亿元，对应比克动力电池100%股权估值达102.5亿元。

但近日比克动力资金链问题持续发酵，引发A股市场“连环雷”。创业板上市公司当升科技、新宙邦，以及今年7月份刚刚在科创板挂牌上市的杭可科技、容百科技，都计提坏账准备。天眼查信息显示，当前涉及比克动力的法律诉讼达20起，而涉及郑州比克的法律诉讼则多达23起，其中多为买卖合同纠纷案件。

SoCar汽车数据工厂创始人张晓亮告诉时间财经，比克动力“踩雷”华泰汽车和众泰，体现了目前新能源汽车行业和国内整个大环境的形势严峻。当然，比克肯定也并非唯一一家。整车企业必然面临洗牌，接下来肯定有五六家要退出。但这对市场并非坏事，它们退出才能真正实现“良币驱逐劣币”。

连环“爆雷”

此前，比克动力的生产经营压力早有显露。据长信科技财报显示，比克动力2017年和2018年的营收分别为29.6亿元和30.7亿元，净利润为5亿元和0.78亿元。2019年上半年，比克动力已经亏损8395.23万元。

因为比克动力连续两年未能完成业绩预期，2017年、2018年，长信科技分别计提减值准备2663.88万元和2.62亿元。2019年上半年，长信科技受比克动力投资收益影响净利润减少8395.23万元，约占其去年全年净利润的12%；中利集团在2018年也对比克动力8.29%的股权补充计提2.55亿元资产减值，还大幅下修了公司2018年业绩。

此次多家公司连环“爆雷”，撕开了比克动力的“遮羞布”。据了解，从11月6日到11月11日，杭可科技、容百科技、当升科技、新宙邦4家上市公司接连发布风险提示公告。简单计算，目前这4家公司的应收账款就达到近8亿元，金额分别在3800万到3.78亿元之间。后期不排除还有更多的公司披露类似“踩雷”公告。

其中，容百科技最先反应。11月6日，容百科技发布了一则《关于对比克动力应收票据到期未能兑付事项的风险提示公告》。在公告中，容百科技表示，公司对比克动力的应收账款及应收票据合计2.08亿元，其中逾期账款及已到期未兑付汇票合计2.06亿元，存在无法回收的风险。

当升科技则受金额最大。11月7日，当升科技发布公告，当升科技以及子公司江苏当升材料科技有限公司对比克动力的应收账款余额合计3.78亿元，上述应收账款仍存在无法收回的风险。

据比克动力公告，这主要受众泰汽车及华泰汽车未付货款影响，涉及金额约9亿元。据了解，自从中国车市进入下行轨道以来，华泰、众泰的生存环境变得愈发险峻。公开数据显示，众泰汽车2019年前三季度公司营收为54亿元，较去年同期下滑59.6%，净亏损7.59亿元，同比下滑283%；销量方面，众泰前9个月累计销量为9.96万辆，同比下滑46%。同时，众泰汽车还陷入近40起诉讼中。

相比众泰，华泰的日子更不好过。11月6日，据央视财经报道，华泰汽车位于山东荣成、天津及内蒙古鄂尔多斯的三大生产基地已经全部停产；前不久，天津市滨海新区人民法院对华泰汽车进行资产调查后发现，这家成立近20年的汽车制造商，账面仅剩余13万元，旗下所有子公司全部被质押，甚至被被列为失信执行人。

风险可控？

面对供应商的集体计提减值，比克动力却表示“相关债务风险可控”。公告显示，关于众泰汽车约6亿元应收账款，相关诉讼在审理进程中。为了实现债权，比克还对“众泰股份”的控股股东铁牛集团提起了代位权诉讼。同时，关于华泰汽车约3亿元应收账款，比克已经取得山东省高院的一审胜诉判决，华泰汽车集团有限公司将对比克欠款承担连带还款责任，目前案件在最高院进行二审。此外，比克冻结了华泰汽车集团有限公司持有的北京银行、曙光股份两家上市公司股权及其分红。

基于以上多方担保和保障措施，比克动力表示可以预期上述货款全部或大部分得以收回。一旦回款，公司会向供应商实施兑付。公司正常生产经营未受影响。

但现实情况却并不乐观。根据真锂研究的数据，2019年前三季度，比克电池的装机量达533.27MWh，市场份额为1.25%，仅排名第11。

据《证券时报》近日调查发现，郑州比克电池有限公司周边运行车辆稀疏，园区内员工较少。周边环卫工人及商户均表示，早两年，厂门口都是拉货的车，现在不行了。厂子里没什么活儿干，人也都走的走，放假的放假。如今郑州比克的员工规模和繁忙程度已大不如前。

部分新能源电池销售表示，有很多比克的业务员反映压力大、待遇不佳，公司还存在欠薪的状况，离职人员很多。在今年六七月时，郑州比克就曾停产放假。

深圳比克工业园也受到影响。《科创板日报》了解到，比克动力今年生产效益不佳，生产开开停停，原来的“两班倒”变成了仅剩白班，公司自己也被下游车企拖欠了至少十几亿。

比克动力寄希望于与众泰和华泰的官司，但它们已经自身难保。即便官司胜诉，能否拿回货款，依旧是未知数。（北京时间财经欧阳西子）